長期国債の金利上昇について！！

日本の長期国債金利が上がっています！

財務省サイトをみてみると、

10年国債の利回りは

令和3年4月1日　0.122%

令和4年4月1日　0.226%

令和5年4月3日　0.422%

令和6年4月3日　0.77%

令和7年3月31日　1.497%

と令和3年より毎年ほぼ金利が倍になっています。

令和6年から7年にかけては約0.7％上昇とすごい金利上昇になっています。

そして住宅ローン！

まずは変動金利！！！！！

今月2025年4月より

UFJ、三井住友、みずほの大手金融機関、そしてネット系であるauじぶん、SBI住信、楽天は変動金利をあげています。

2025年3月から4月の適用金利変化

◆UFJ

　3月　0.345％

　4月　0.595％

　差　　0.25％

◆みずほ

　3月　0.375％

　4月　0.525％

　差　　0.15％

◆auじぶん

　3月　0.434％

　4月　0.784％

　差　　0.35％

◆Paypay銀行

　3月　0.53％

　4月　0.78％

　差　　0.25％

◆SBI新生

　3月　0.41％

　4月　0.41％

　差　　0％

こんななかでもSBI新生銀行は金利を上げずに踏ん張っています。

そしては固定金利！！！！！

住宅ローンの固定金利は2022年12月から少しずつ上向き、2023年にじわじわとそして

2024年には明確にあがっています。

◆UFJ

　2023年9月　1.58％

　2025年4月　2.41％

　差　　0.83％

◆みずほ

　2023年9月　1.69％

　2025年4月　2.32％

　差　　0.63％

◆auじぶん

　2023年9月　2.15％

　2025年4月　2.87％

　差　　0.72％

◆Paypay

　2023年9月　2.4％

　2025年4月　2.5％

　差　　0.1％

と各金融機関金利上昇しています！

実際、金利差の高かったUFJ銀行で

2023年9月1.58％と2025年4月　2.41％で

それぞれのタイミングで

借入4000万35年返済で住宅ローンを組んだ場合の

利息の差額はなんと約715万！！！

高級車の新車一台分くらいの金額になりそうですね。

この1年半で住宅ローン金利を取り巻く状況はだいぶ変化していると言えます！

それにしてもここ何年間も低金利だった日本の国債はなぜこうも上昇しているのでしょうか？

複合的な要因がありますが、ひとつお伝えさせていただきます。

もともと米国や欧州の国債と比較して日本の国債金利は低金利すぎた点ですね！

2021年4月米国債利回りは約1.5％/年、同時期ドイツ国債利回りは－0.25％/年。

米国やヨーロッパではインフレ対策でコロナ以降金利をあげていました。

現在の2025年4月の米国債利回りは約4.5％/年、同時期ドイツ国債利回りは2.4％/年。

対して日本国債の利回り2021年4月当時は0.1％でした。

この状態が続くと何兆円というレベルで国債を買って運用する機関投資家は

よりもうかる米国や欧州の国債を買いますよね！

そうなると手持ちの円は売ってユーロや米ドルが買われる状態となります。

そのため円安が進みます。円安が進むと輸入頼りの原油や小麦、豚肉、牛肉、食用油、

コーヒー豆、パソコン・スマホ・電子機器などの価格があがり我々の生活が苦しくなってしまいます。

そのため日本の政府は長期国債の金利をあげることで円安に進み続ける防ぐ意図もあります。

その他にもインフレ率上昇による実質金利がマイナスになる状態を改善するためや

いままで大量に日銀が買い支えていた国債を2024年3月からその方針を変え、

民間の金融機関などの機関投資家が買う対象となったことなど

様々な要因が指摘されています。

いかがでしょうか。

国債の金利がどこまであがるのか、住宅ローンの金利もどこまで上がるのか。

まだまだわかりませんが、複雑多岐にわたる要因によって経済は目まぐるしく変化し

国債の金利はあがり、住宅ローンの金利もあがっています。

わかる範囲できちんと理解しながら、ひとつひとつの状況判断をしたいですね！

何かのご参考まで。

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今週の長縄のひとりごと。

昭和55年4月8日の9年物の国債の年間利回りはなんと

10.67％！

これは税引き前計算で

100万で買った国債が9年後に約250万になるものとなります。

日本国債も歴史上ものすごい金利を出してた時期があったんですね！

参考：

https://www.mof.go.jp/jgbs/reference/interest_rate/index.htm

https://mogecheck.jp/articles/show/51rzNy7XEJ5o4mQ6ZkVv

https://www.bloomberg.co.jp/markets/rates-bonds/government-bonds/germany

https://jp.investing.com/rates-bonds/u.s.-10-year-bond-yield

https://www.mof.go.jp/faq/jgbs/04ha.htm